特斯拉入华：谁笑了？谁怕了？

　　国产汽车的噩梦来了。

　　从洛杉矶起飞，特斯拉CEO埃隆·马斯克乘坐湾流G650私人飞机一路高速赶往上海，希望在创造“中国速度”的上海超级工厂为首批10位国产Model 3车主递上新车钥匙。

　　在此前完成内部员工交付后，1月7日，特斯拉首批国产Model 3车型向社会车主正式交付。同时，在交付现场，马斯克还宣布，特斯拉第二款国产车型ModelY正式投产。“ModelY车型需求量，最终可能超过其他特斯拉车型的总和。”他说。

　　业内人士认为，一年完成从建厂到交付，特斯拉在创造“中国速度”的同时，也体现出新车在华谋求销量突围的紧迫感。随着国产化率不断提升，特斯拉的本土制造成本将进一步降低，未来车型售价可能再次迎来调降窗口，抢占市场份额。

　　特斯拉国产Model 3选择在1月7日正式面向社会车主交付，而1月7日恰巧也是特斯拉上海超级工厂的周岁生日，为此硅谷“钢铁侠”马斯克亲自到场督战。活动开始前，内穿印有“GIGAFACTORY”(超级工厂)字样黑色T恤的马斯克以一段开场舞亮相，兴奋与激动之情溢于言表。    图片来源：交付现场视频截图

　　交付仪式上，马斯克哽咽着表示：“感谢中国政府，2019年对于特斯拉而言是意义重大。”

　　特斯拉的“中国速度”离不开政府与政策的支持，曾经独资入华的曲折经历让马斯克对此深有体会。

　　入华诉求

　　2014年，当马斯克表露在华建厂的诉求后，特斯拉与上海浦东、广东深圳、南沙、江苏苏州等多地都曾传出合作绯闻。一位参与上海初期谈判的当事人对外表示，2014年马斯克确实想在上海浦东建厂，“他们的诉求是共建充电桩、拿造车资质、建厂土地优惠政策等，但不想和当地车企合资，因此和市里没能谈拢”。

　　独资诉求，是特斯拉一直难以在华落地的障碍之一。而中国政府进一步扩大对外开放，尤其是2017年开始的政策利好给特斯拉创造了机会。

　　2017年8月，国务院正式印发《国务院关于促进外资增长若干措施的通知》，明确指出推进新能源汽车制造等12个领域的对外开放。4月17日，国家发改委明确指出，2018年会取消专用车、新能源汽车外资股比限制。

　　政策落地三个月后，7月10日，特斯拉首个海外工厂正式宣布落户上海。作为第一个吃螃蟹的人，特斯拉在华得到各方面的支持，进而让其国产化的进程犹如“开挂”一般迅速。

　　2018年7月，有接近上海工厂项目的知情人士向媒体表示，签完协议之后还要大半年时间才能拿地，然后再建厂，“最快也要明年春节后才能开始动工。”

　　当时特斯拉内部人士则出面辟谣称，不一定是2019年春节后，但预计是“开工两年后，将开始生产电动汽车。”

　　在多级政府支持下，超级工厂审批流程得到简化，手续办理迅速，一路绿灯，项目落地大大加快。

　　2019年1月7日即春节前就正式开工。10月24日，特斯拉在三季度财报中透露，国产Model 3已经开启试生产，2019年12月30日，首批15辆国产Model 3开启内部交付。1月3日，国产Model 3已经生产1000辆。

　　当时官方预计的“开工两年后”也就是2021年开始生产，如今开工一周年，国产Model 3的对外交付已经开启。    图片来源：网络

　　通常情况下，工厂建设都需要24个月，之前威马汽车温州工厂耗时16个月，长城重庆工厂用了14个月，这已经是颇为罕见的开工速度了，而特斯拉上海工厂10个月建成，一年交付，放眼业内都是闻所未闻。

　　2019年8月29日，马斯克在世界人工智能大会上感慨，特斯拉上海工厂令人震撼，从未在其他地方看到这么快的速度。“全世界都看到了一个好的案例，一个创业公司可以在中国取得多么好的进展。”

　　推特风波

　　不过有投资者认为，马斯克之所以选择中国市场，是因为在美国华尔街，特斯拉的故事已经讲到头了，只能前往中国书写续集。

　　2018年8月7日，马斯克在其个人推特上发布了一段文字：“Am considering taking Tesla privite at $420.Funding secured.(我计划以每股420美元将特斯拉私有化。资金已经到位)。”

　　这短短九个单词的推文一度让特斯拉的股价节节攀升，却也给马斯克带来了诸多麻烦。

　　私有化声明的第二天，美国证券交易委员会(SEC)要求特斯拉提供私有化相关文件以了解私有化虚实，17天后，马斯克宣布终止私有化。2018年9月29日，SEC宣布调查起诉，两天后，马斯克SEC达成和解协议。

　　该和解让马斯克损失不少，除了支付2000万美元罚款，马斯克还失去了特斯拉董事长的头衔。同年11月8日，特斯拉宣布任命罗宾·德霍姆(Robyn Denholm)为董事长，被取代的马斯克将继续担任特斯拉的首席执行官。

　　这一情景吸引了大量“秃鹫”做空者盘旋。从2019年初开始特斯拉股价开始震荡下跌，一直到6月跌至176.99美元，较其最历史最高点下滑一半。而420美元，也成为马斯克骄傲自大的笑柄。

　　股价暴跌，马斯克在积蓄力量，以求绝地反击。10月底发布的三季度财报吹响了反攻号角。最让投资人惊讶的是，特斯拉在第三季度每股盈利1.86美元，远远超出了最乐观的预期，也超过了普遍预期的亏损24美分。

　　凭借优异的财报数据，马斯克扭转了那些怀疑特斯拉能否恢复盈利、能否按时完成雄心勃勃的时间表的人的看法，实现了很少有人能预见到的积极收益。

　　同时，中国市场的重要性逐渐显现。在该份财报中，特斯拉宣布上海工厂开始投产，跨界车Model Y也将比预计时间提早推出数月。    图片来源：特斯拉官网

　　心动价格

　　除了价码中国市场，走量车型的国产化也将给特斯拉带来更大的利润空间。实际上，特斯拉上海超级工厂的成本相比美国工厂更低。有分析人士做过计算，国产Model 3相比美版车型生产成本降低20%-28%，因此毛利率远高于美版车型20%的毛利率，国产版具备27%-34%的降价空间。按此推测，去除已经降价的9%幅度，特斯拉国产Model 3达到美版同样的毛利率，还有20%左右的降价空间。

　　对此，特斯拉上海工厂制造总监宋钢透露，2020年底，特斯拉国产Model 3就将实现全部零部件国产化。目前，特斯拉上海超级工厂的零部件本地化率为30%左右，计划到2020年7月提升至70%-80%，年底实现完全国产化替代。这意味着，特斯拉国产化进程仍将继续加速，随着其零部件国产化率的提升及规模化效益的增强，特斯拉终端售价或继续下探。

　　值得一提的是，本次对外交付前，特斯拉便已下调国产Model 3车型售价。乘用车联席会秘书长崔东树认为，随着特斯拉的国产化率提升和产量爬坡，未来特斯拉国产车型售价还有下探空间。“我认为下半年特斯拉国产Model 3车型价格在25万元左右比较合理，相对该车型在美国市场3.5万美元的售价，那时国产售价将比美国售价低10%。”

　　目前，主品牌以及刚刚迈入交付正轨的国内新势力，以小鹏汽车为例，除在售的G3外，轿车P7已处于投放倒计时，但市场压力的陡增却近在眼前。而威马则是EX5、EX6两款SUV坐镇，轿车计划正在进行，可特斯拉的强势同样会减少威马的市场份额。此外，腾势X、上汽荣威MARVELX、广汽新能源AionLX等，同样处于国产Model Y的进攻范围内。

　　噩梦来临

　　市场人士预言：国产汽车的噩梦来了。

　　事实也的确如此，特斯拉的国产化被认为是国内新能源汽车产业的巨大挑战，其带来的“鲇鱼效应”倒逼国内的传统车企加快向新能源转型，尤其是新能源补贴即将结束，新能源汽车行业急需寻找新的发展动力。

　　之前也已经提到，国产Model 3还存在一定的降价空间，而降价必然带来销量的提高。有专家指出：“随着特斯拉上海工厂投产，叠加降价刺激需求，预计2020年Model 3在中国销量将达到15万辆，未来稳态销量有望达到30万辆以上。”

　　30万辆的销量对于中国市场来说已经是占据了相当大的市场份额——以2020年新能源汽车150万辆的销售目标计算，特斯拉将占据其中的20%。    图片来源：特斯拉官网

　　不过话说回来，即使Model 3和Model Y的售价仍有下行空间，但对于国内的用户来说依然不算便宜。根据投行伯恩斯坦的统计数据显示，售价低于10万元的纯电动车占中国市场的一半以上，而且大量的新能源汽车被购置用于出租车或分时共享业务(即B端)，真正由消费者买单的新能源车比例仍然较低。

　　而从特斯拉官网来看，目前进口Model Y的长续航版售价为44.4万元，随着国产化零部件的采用，中国制造Model Y有望下探至30万元区间，这对造车新势力乃至更多的传统车企将造成压力。

　　考虑到价格和车型，蔚来、小鹏、威马等品牌面临的压力无疑更大，走高端新能源路线的造车新势力也将迎来严峻考验，尤其在新能源补贴彻底结束之后，与特斯拉处于同一起跑线的它们将正式进入残酷的淘汰赛。

　　综合自：益盟、环京津新闻网、出行一客

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