5月26日早报（周三）

　　宏观新闻

　　1、外交部发言人赵立坚25日表示，当前全球新冠肺炎疫情形势依然十分严峻，建议中国公民尽量避免不必要的跨境旅行。

　　2、为推动“十四五”规划实施和“五子”落地，北京将于近期集中开工100项具有一定影响力、投资示范带动效应明显的市区重大项目，总投资超过839亿元。

　　3、近日，网传“北京市海淀区教委开会，教育机构暑期不许开课”消息，海淀区教委发布声明，表示此消息不属实。

　　行业新闻

　　1、发改委环资司相关人士透露，发改委正研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，加强塑料垃圾的规范回收和再生利用。

　　2、工信部此前制定了《推动公共领域车辆电动化行动计划》，目前正在大力推动。根据相关规划，到2035年我国公共领域用车将全面实现电动化，燃料电池汽车实现商业化应用。

　　3、最新陆上风电项目招投标不含塔筒的风机价格，最低已降至2100元/千瓦，与年初相比，陆上风机投标价格骤降1/3。

　　4、中国钢铁工业协会25日在南京组织召开钢铁产能置换政策宣贯会。工信部原材料工业司一级巡视员吕桂新指出，钢材价格继续大涨，基本面不支持，政策也不允许。

　　5、北京市高级别自动驾驶示范区颁发国内首批无人配送车上路资质，京东物流、美团、新石器成为国内首批获得无人配送上路资质的3家企业。

　　6、国办印发强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案。方案要求建立危险废物环境风险区域联防联控机制，各地级以上城市应尽快建成至少一个符合运行要求的医疗废物集中处置设施。

　　7、据百川盈孚数据，本周氯化钾价格上涨50元/吨，港口62%进口俄白钾的报价超过2650元/吨，达到年内新高。目前氯化钾港口库存较去年同期下降约20%，国产库存量下降约80%。

　　8、据官方公告，加密交易所Bybit从6月15日开始将限制所有中国手机号注册账户的登录。

　　公司新闻

　　1、北向资金25日净流入217.23亿。贵州茅台净买入24.69亿，中国平安净买入11.52亿，招商银行净买入10.72亿，五粮液净买入10.02亿。

　　2、特斯拉在官微上表示，已经在中国建立数据中心，以实现数据存储本地化，并将陆续增加更多本地数据中心。所有在中国大陆市场销售车辆所产生的数据，都将存储在境内。

　　3、贝壳找房公告，某外媒报道的“贝壳被市场监管总局立案调查”的消息为假消息。

　　4、有消息称，平安证券方面已派人员进驻方正证券财务、人力、党建、总裁办等4个部门。经记者向方正证券了解，并未有上述派驻。

　　5、长春高新公告，董事长马骥和监事赵树平于5月25日分别增持5700股和1100股。

　　6、谱尼测试公告，全资子公司成为特斯拉供应商，将对本公司巩固在新能源汽车检测领域的影响力及开拓新市场产生正面影响，预计将对公司未来经营业绩产生积极影响。

　　7、*ST信威公告，上交所决定终止公司股票上市，摘牌日期为2021年6月1日。公司股票终止上市后，将转入全国中小企业股份转让系统进行股份转让。

　　8、五矿发展公告，国家市场监督管理总局决定对公司不实施进一步调查。

　　9、前沿生物公告，公司与中科院上海药物研究所达成合作，获得新冠肺炎病毒候选新药FB2001在全球范围内的临床开发、生产、制造及商业化权利。目前，FB2001已获得美国FDA核准签发的临床试验批件，并在美国启动了FB2001的I期临床试验。

　　10、居然之家公告，阿里网络拟对参股公司“躺平”进行增资，本次增资完成后，居然或其关联方持股40%，阿里网络持股60%。

　　11、易联众发布股价异动公告，近期有媒体报道公司与华为鸿蒙系统等方面的内容，经核查，公司未参与鸿蒙系统建设和鸿蒙核心技术的研发。

　　环球市场

　　美股三大指数小幅收跌，标普500指数跌0.21%，道指跌0.24%，纳指跌0.03%。中概教育股领涨，新东方涨超20%，好未来涨超19%。券商股大涨，老虎证券涨约15%，富途证券涨超8%。欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.18%。

　　COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.7%，报1898美元/盎司。盘中一度站上1900美元/盎司，为1月8日以来首次。

　　国际原油期货结算价小幅收涨，WTI 7月原油期货结算价涨0.03%，布伦特原油期货结算价涨0.28%。

　　投资机会参考

　　1、“十四五”塑料污染治理顶层设计正在酝酿

　　国家发展改革委环资司相关人士近日在河南濮阳南乐生物降解新材料产业发展大会上透露，发展改革委正在研究制定《“十四五”塑料污染治理的行动方案》。行动方案提出，积极稳妥推广使用替代产品，要科学论证各种替代产品，包括可降解塑料不同技术工艺路线的安全性和可控性。

　　机构指出，禁塑令管控最严的购物袋、农膜和外卖包装袋，国内一年消费超过900万吨，市场空间巨大。假设2025年可降解塑料替代率30%，可降解塑料的需求量将达到332万吨，在可降解塑料均价2万元/吨的情况下，市场空间将在2025年达到660多亿元人民币。

　　A股上市公司中，金发科技(600143)已经拥有12万吨PBAT产能，同时，PLA合成线预计于2021年第四季度投产。金丹科技(300829)是国内最大的乳酸及其衍生物生产企业，公司年产6万吨生物降解聚酯及其制品项目建设期为18个月，预计2022年9月完工。

　　2、传日月光打线封装订单Q3取消折让 且涨价5%至10%

　　据媒体报道，业内人士透露，因应原物料价格上扬和供不应求市况，第三季日月光投控已取消每季洽谈封装价格的折让优惠，取消3%至5%的价格折让，且再涨5%至10%。日月光投控董事长张虔生指出，目前封测产能维持满载，打线封装需求强劲，产能缺口预估持续今年一整年。

　　机构指出，以前中国大陆晶圆代工厂产能有限，国内封测行业与晶圆代工厂的联动性不强，较少分享上游晶圆制造环节的红利，而近年来全球半导体集成电路产业持续向中国大陆转移，中国大陆迎来半导体建厂热潮，并带来封装产能的配套需求。随着国内晶圆制造厂产能扩张，将带动下游的封测行业，国内封测行业将持续受益。

　　公司方面，长电科技(600584)SiP/AiP/FOLW P等先进封装国内领先，公司收入规模已成为世界排名第三、中国大陆排名第一的封装测试企业。华天科技(002185)已掌握了MCM(MCP)、 BGA/LGA、 3D、 SiP、 MEMS、FC等集成电路先进封装技术。

　　3、抖音电商正式入场618大促 将推出上万场直播

　　抖音电商推出“抖音618好物节”，正式入场618大促。该平台将立足兴趣电商，推出“遇见新国潮”专场、节日主题直播间、品牌直播间等上万场直播。

　　据了解，“抖音618好物节”将持续25天，至6月18日结束。期间，抖音好物榜单、618专属表情道具、互动城等特色玩法将上线，不断营造兴趣电商购物场景。根据艾瑞及Frost&Sullivan数据预测，2024年中国零售市场规模将达到53.5万亿元，线上零售电商规模达到26.8万亿元，整体电商渗透率由2020年26%提升至2024年50%。

　　相关上市公司中，华扬联众(603825)在抖音电商生态上率先打造由品牌定位、产品定位、 爆款选品与定价策略、店铺搭建服务及运营、直播带货长效运营、达人资源及效果广告优化构成六大电商经营要素。值得买(300785)子公司星罗创想为品牌提供对接KOL、直播间运营服务、抖音小店代运营、短视频运营、流量运营等五大综合服务，目前星罗已经成为抖音电商生态中头部的服务商。

　　4、MLCC需求量持续增加 2025年有望突破6兆颗

　　今年MLCC厂扩产节制，一线厂产能增幅有限，但需求量持续爬升。日本富士总研预估，2021年各尺寸MLCC市场规模将达5.25兆颗，2025年需求量有望突破6兆颗，其中以0201尺寸需求成长幅度居首，年平均成长率或达56.6％。

　　MLCC是当前市场份额最高的电容器产品，一方面，军用MLCC市场需求或伴随国防信息化建设加速而放量；另一方面，受益高端智能手机、5G通讯、汽车电子、新能源发电等领域的持续高景气度。机构认为，目前下游需求增长向好，MLCC细分市场呈现清晰的寡头垄断格局，头部供应商企业盈利性增强。

　　A股上市公司中，振华科技(000733)目前MLCC/LTCC材料已在航天、航空的重点客户试用。火炬电子(603678)产品包括MLCC、钽电容器、超级电容器等，在航天航空、通讯、电力、汽车等军民高端领域广泛应用。

　　每日早报