支持复工复产，提高不良容忍度，有利于防范风险

　　【原创】支持复工复产，提高不良容忍度，有利于防范风险

　　(非特别标注，文章皆为谭浩俊原创)

　　银保监会25日召开媒体通气会，就相关金融监管问题回应社会关切。据介绍，为支持企业复工复产，银保监会将出台相应政策措施。包括：对小微企业2020年上半年到期的贷款进行延期、续贷、转贷安排；针对受影响企业增加的信贷需求及时支持；进一步降低小微企业融资成本；研究简化小微企业展期续贷等的手续；微调监管政策，提高容忍度、灵活性并增强针对性等。    显然，这些政策措施都是具有针对性的，是符合特殊时期的特殊需要的。特别是提高不良贷款容忍度，可认为是一种更加积极主动的服务手段，既能够起到帮助企业化解资金、解决资金问题的作用，从而更好地支持企业脱困、支持企业应对疫情和保住市场，也更加有利于化解金融风险，防范可能出现的不良贷款迅速增加问题。

　　也许有人会说，提高不良贷款容忍度，只会增加不良借款数量、扩大不良贷款规模、提高不良贷款比重，怎么可能起到化解金融风险、防范不良贷款增加的作用呢。显然，就看是动态性分析问题还是静态性分析问题了，就看机械地看待问题还是灵活地分析问题了。要知道，如果在特殊时期不采用特殊手段支持企业，而是任凭企业依靠自身的力量去应对外部环境的变化，就很有可能出现应对无力、企业关门的现象。一旦这样的企业多了，银行的风险也就大了。因为，现代经济条件下，企业或多或少地都与银行有往来，都有一定的信贷资金。一旦企业倒下，这些就都有可能成为真正的不良贷款。

　　相反，如果银行能够在企业最困难的时候伸出援手，帮企业一把，多数企业就可能缓过气来，走出困境。那么，此前投放的贷款也就活了，就不会伴随着企业的关闭而成为不良贷款。毫无疑问，给予困难时期企业更多帮助，恰恰是银行防范和化解风险最有效的手段之一。救企业，实际上也是救银行自己。    当然，对于那些原本就产品没有市场、技术没有优势、管理没有水平、老板没有信誉的企业，不管有没有疫情发生，都不应当支持，从而倒逼这些企业转变观念、提升形象、增强信誉。否则，就只有死路一条。因此，对这类企业，银行一定要把握好尺度、掌握好分寸、运用好手段、分配好资源，不要轻易给这样的企业过多的贷款和优惠。信誉，是市场经济体制下企业最重要的资源。没有了信誉，就不可能得到资源的配置。

　　也正因为如此，对于长期以来一直处于弱势地位的中小微企业和民营企业来说，一定要充分利用好这次疫情带来的政策机会，通过积极有效地利用政策，让企业在应对疫情中来一次真正的大转变、大改变、大提升。不仅要克服眼前的困难，更要为今后更好的发展、更有秩序地运行打下坚实的基础。

　　对银行来说，既然中央已经提出了目标和方向，监管机构也给予了非常明确的态度，那就应当严格按照中央和监管机构的要求去做，真正把重心向中小微企业和民营企业下移一些，给中小微企业和民营企业更多的信贷资金支持，且必须切实降低综合融资成本，让中小微企业和民营企业能够在政策的阳光雨露下顺利地渡过难关。

　　在这里，需要特别提醒银行及相关研究机构、专家、学者的是，切不要以为提高对不良贷款的容忍度，就一定会导致不良率上升、不良贷款规模增加，甚至影响到银行的流动性。要知道，监管机构在提出增强不良贷款容忍度的同时，也明确表示，对企业还本付息的调整是有条件的、阶段性的，监管标准没有任何放松。若疫情过去一段时间以后还是不能还款，该记入不良还是记入不良。提高不良贷款容忍度，只是为了应对疫情需要，是帮助企业渡难关、战疫情，而不是救不该救的企业、保不该保的项目。原本就该被市场淘汰的企业和项目，依然会被淘汰。    所以，一定要客观、理性分析监管机构提高不良贷款容忍度的含义，把握好金融支持中小微企业和民营企业的大局，并积极总结、及时调整、不断优化相关政策措施，真正形成银行与企业的良性互动，增强企业的抗风险能力和应对疫情能力。

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　　谭浩俊