【焦点复盘】市场继续缩量 资金偏爱科技

　　今日共50股涨停(不包括未开板新股及ST)，10股封板未遂，封板率为83%；东方中科5连板，华培动力4连板，金奥博、达志科技3连板，以及4只2连板股。从盘面上看，今日风口主线主要围绕科技股展开，半导体材料(砷化镓、光刻胶、氢氟酸)早盘表现最为强势，并带动芯片股整体走强，盘中华为、汽配、ST板块都有不错表现。

　　大盘走势

　　受到外围消息刺激，早盘沪深两市小幅高开，随后指数出现分化，沪指全天窄幅震荡。午后，东方通及东方中科涨停后，躁动的资金开始套利“东方”股，显示了踏空资金的情绪。创业板指一根中阳近乎反包周二的大阴线，科技股再度走强，有效带动了市场人气，但量能未见明显放大。盘面上以国产芯片、PCB和华为概念为首的科技板块带动市场人气，个股整体普涨，成交量依旧维持低迷。

　　天风证券表示，不必急于兑现，反弹窗口期延续。维稳和维稳预期的自我实现使得市场从8月初最悲观的底部逐步走出来。但同样，也使得部分投资者开始准备减仓兑现前期的收益。但是目前最重要的信号是，宽松的加码带来经济改善的预期。因此，反弹窗口期大概率将延续，不建议当前就减仓或兑现收益。配置策略：长期维度中，坚守消费和科技龙头。中短期维度，建议关注三个维度：(1)中报ROE底部改善，且有望延续的，比如券商、光伏。(2)中报ROE仍然恶化，但有望很快见底的，比如风电、汽车。(3)受益于房地产竣工加快的产业链行业，比如家具、厨电、装饰材料。

　　焦点板块

　　盘面上，市场依旧围绕科技股，近期涨幅较小的半导体材料股早盘领涨，华为概念股继续活跃，汽配股悄无声息的也出现不少涨停股。

　　先说半导体芯片及其材料，该板块今日走强主要系三安光电及砷化镓。有一个券商的电话会议提到某某公司进入华为产业链之类的分析，加上稳懋总经理陈国桦日前的一个采访。陈国桦称，稳懋目前产能已满载，预计四季度扩产，5G订单比预估要提早来，量也比预期大。注：砷化镓是第二代半导体材料，是通讯用射频元件的最关键核心，机构预测2020年GaAs微波通信器件市场规模将突破130亿美元。

　　今日开盘，三安光电高开直线拉升，瞬间点燃了资金的热度，开始疯狂挖掘砷化镓概念股，之后的炒作就蔓延到整个半导体材料，比较明显的是光刻胶、氢氟酸等。对于这个题材，持续性不好判断，但是可以肯定的是，资金对科技股的认可程度是非常高的，由于半导体材料股上一波涨幅较小，所以情绪一点即燃。

　　华为概念股今年的炒作，完全不亚于2013年的苹果概念股。新标的不断被挖掘，华为公司的一举一动都受到社会极大的关注。对于华为概念股的炒作，现阶段主要以个股主力资金配合互动平台等消息进行运作。大部分都是风过之后一地鸡毛，只有小部分个股能够被激活股性出现二波甚至三波的机会。

　　汽配股这波市场的关注不大，但是华培动力已经4连板，苏澳传感2连板，博越动力、保隆科技、东方精工、天龙股份、亿利达等今天涨停助攻。今年以来，汽车行业的扶持政策不少，近期有好几个城市都陆续取消了汽车限购并且增加了摇号数量。

　　焦点个股

　　今天最有意思的两只个股是东方通和东方中科。这两家公司都是华为概念，东方通上一波攒足人气并且奠定了地位，东方中科这次5连板也是超预期表现，将市场连板股高度从三提到五。

　　从时间节点上看，东方通率先涨停，13点40东方通首次开板回封之后，东方中科开始第一次的拉升。13点53东方通再度开板被大单堵死回封，之后几分钟确定没有抛单封死涨停之后，东方中科开始第二次拉升并且成功封板。    从资金主动性上看东方通非常强，从市场氛围上看东方中科更强。在东方中科涨停之后，资金开始找带“东方”两字的上市公司做套利，东方材料也回封，东方精工拉板，东方电子、东方电气、东方环宇等纷纷异动拉升。东方通今日缩量新高，这次能否二波也不好说；东方中科明天开盘如果出现比较大的溢价，估计获利资金会疯狂出逃，可以看看市场承接状况如何。